Рассматривая инструменты финансирования, мы столкнулись с тем, что кредитование связано с рядом условий, создающих сложности его использования для бизнеса. Например, строгий анализ платежеспособности кредитора, длительное рассмотрение заявок на кредит, самостоятельная уплата всех налогов и дополнительных расходов по страховкам, требование залога и т. д. Далее мы обратили внимание на лизинг как на один из эффективных инструментов финансирования, суть которого заключается в том, что лизингодатель приобретает у продавца определенное имущество и в дальнейшем предоставляет его компании-лизингополучателю в финансовую аренду. В лизинг приобретаются спецтехника, транспорт, недвижимость или оборудование для бизнеса.
Ключевые преимущества лизинга:
- минимальный список документов;
- быстрое рассмотрение заявки;
- залог при лизинге практически никогда не требуется;
- возможность покупки как нового, так и бывшего в употреблении имущества;
- освобождение лизингополучателя от уплаты некоторых видов налогов.
Главные плюсы для лизингополучателя:
- менее строгие условия заключения лизингового договора по сравнению с кредитным договором, так как банк для минимизации рисков может предъявлять дополнительные требования (наличие поручительства, перевод оборотов на счет в банк-кредитор, большая сумма первоначального взноса). При высокой закредитованности получение кредита может быть затруднено. Кроме того, в договоре лизинга можно предусмотреть более гибкие условия выплаты лизинговых платежей по сравнению с процентами по кредиту (например, если деятельность лизингополучателя имеет сезонный характер: в высокий сезон размер платежей может быть выше, а в низкий сезон соответственно ниже);
- предмет лизинга остается в собственности лизингодателя, и на него не может быть наложено взыскание кредиторами. Поэтому риск ареста, а также изъятия имущества, являющегося предметом лизинга, по требованию кредитора отсутствует. Следовательно, нет риска прекращения деятельности из-за ареста имущества;
- для организаций, применяющих общую систему налогообложения, преимуществом является ускоренная амортизация имущества, которая позволяет снизить остаточную стоимость имущества и выкупной платеж за более короткий срок, в результате чего лизингополучатель имеет возможность выкупить предмет лизинга по остаточной стоимости. При этом лизинговые платежи в полном объеме (если они не включают в себя выкупной платеж) учитываются в расходах, уменьшая налог на прибыль. НДС же, входящий в состав лизингового платежа, можно поставить к вычету.
Для лизингодателя мы отметили следующие плюсы:
- предмет лизинга остается в собственности лизингодателя и может быть изъят у лизингополучателя в случае прекращения платежей по договору лизинга, что проще, чем обратить взыскание и изъять, например, предмет залога, а также в случае банкротства лизингополучателя. В этом случае залоговое имущество включается в конкурсную массу и реализуется в установленном законом порядке (с торгов), тогда как предмет лизинга должен быть возвращен лизингодателю по его требованию;
- лизингодатель учитывает у себя на балансе лизинговое имущество и может проводить его ускоренную амортизацию, списывая ее в расходы, НДС с покупки предмета лизинга может быть поставлен к вычету.
Также можно использовать лизинг, принципиально не являясь лизинговой компанией. Существует возможность стать условным лизингодателем, заключив определенный договор, который сочетает в себе финансовые инструменты, аналогичные лизингу. Например, вы поставляете оборудование, и у вас есть отсрочка платежа для клиента, но в данный момент вы не уверены, что этот платеж будет вовремя получен.
Соответственно, можно оставить у себя в собственности это оборудование, получать арендные платежи, аналогично лизингу, с последующим переходом права собственности. Таким образом, вы исключаете опасность того, что вам не заплатят или будут бесконечно долго платить за оборудование.
К недостаткам лизинга можно отнести:
- необходимость внесения первоначального взноса;
- отсутствие права собственности на приобретенное имущество в период действия договора;
- итоговая стоимость оборудования или техники обычно выше, чем при покупке в кредит;
- при досрочном расторжении договора уже выплаченная сумма клиенту не возвращается;
- компанию или индивидуального предпринимателя могут обязать застраховать имущество.
Создать сложности при использовании имущества в лизинге может поломка, неисправность или техническое устаревание имущества. В соответствии с договором сторон платежи по лизингу вносить надо обязательно до конца срока договора, при этом добиваясь устранения причины проблемы. Кроме того, имущество в лизинге юридически является собственностью лизингодателя. Этот факт способен оказать влияние на возможности и права лизингополучателя распоряжаться предметом лизинга. Вносить изменения и модернизировать имущество до его выкупа в собственность лизингополучатель не имеет права.
Механизм лизинга может быть достаточно эффективным для бизнеса, особенно во время кризисов:
- лизинг может гибко реагировать на потребности бизнеса;
- инструмент лизинга предусматривает возможность запросить у лизингодателя консультацию по техническим вопросам, чтобы понять, какое именно техническое оснащение вам подходит;
- лизинговые компании предоставляют дополнительные услуги, например помощь в поиске надежных поставщиков, доставку оборудования, отслеживание сделки.
В заключение следует заметить, что для максимально эффективного решения задач, стоящих перед компаниями, необходимо взвешенно подходить к выбору инструментов финансирования, учитывая специфику каждого продукта и бизнеса в целом.
